第二节 经济环境分析

一、马来西亚经济概况

1987年起，马来西亚经济连续10年保持8%以上的高速增长。1991年提出“2020宏愿”的跨世纪发展战略，旨在2020年将马来西亚建成发达国家，重视发展高科技，启动了“多媒体超级走廊”“生物谷”等项目。1998年受亚洲金融危机的冲击，经济出现负增长。马来西亚政府采取稳定汇率、重组银行企业债务、扩大内需和出口等政策，经济逐步恢复并保持中速增长。2008年下半年以来，受国际金融危机影响，马来西亚国内经济增长放缓，出口下降，政府为应对危机相继推出70亿林吉特和600亿林吉特来刺激经济的措施。2009年纳吉布总理就任后，采取了多项刺激马来西亚经济和内需增长的措施，马经济逐步摆脱了金融危机影响，企稳回升势头明显。2015年马来西亚公布了第11个五年计划（2016—2020年），主题是“以人为本的成长”，拟通过提高生产力、创新领域、扩大中产阶级人口、发展技能教育培训、发展绿色科技、投资有竞争力的城市六大策略，继续推进经济转型，关注改善民生，增加国民经济收入，提升人民生活水平和培养具备先进思维的国民。2016年马来西亚提出2050国家转型计划（TN50），为马来西亚2020—2050年发展规划前景。

（一）国内生产总值

从表2.4可看出，马来西亚的国内生产总值是逐年增加的。2017年，马来西亚国内生产总值（GDP）为11736.32亿马币（按2010年不变价格计算），同比增长5.9%。

从图2.2可看出，马来西亚2017年的经济实现了较大幅度增长；预测2017—2020年的GDP增长率呈下降趋势，经济增长将放缓，但每年的GDP增长率较2016年均有提高，经济总体发展良好。

（二）产业结构

马来西亚政府限制外商投资金融、保险、法律服务、电信、直销及分销等行业。但在2009年和2012年，马来西亚政府为了刺激外资进入，分别对外商开放了8个服务业领域（计算机相关服务领域、保健与社会服务领域、旅游服务领域、运输服务领域、体育及休闲服务领域、商业服务领域、租赁服务领域、运输救援服务领域），允许外商进行投资。同时，马来西亚政府鼓励外商进入其出口导向型的生产企业和高科技产业，并对外商实施优惠政策。

马来西亚在20世纪70年代前，经济发展以农业为主，出口多依赖初级产品。70年代以后，马来西亚不断调整产业结构，大力推行出口导向型经济，电子业、制造业、建筑业和服务业发展迅速（见表2.5）。目前已实现了产业多元化发展。

1．农业

马来西亚农产品以经济作物为主，主要有棕榈油、橡胶、可可、稻米、胡椒、烟草、菠萝、茶叶等。根据马来西亚棕榈油委员会数据显示，2016年油棕种植面积为573.8万公顷，同比增长1.7%；原棕油产量为1731.9万吨，同比减少13.2%。马来西亚棕油产量和出口量都仅次于印尼，为世界第二大生产国和出口国。根据马来西亚橡胶委员会数据显示，2016年天然橡胶产量为67.4万吨，进口量为93万吨。

2．采矿业

马来西亚探明矿产有30多种，锡矿资源非常丰富，素有“锡国”美称。除锡外，石油、天然气资源也比较丰富，生产的其他主要矿产还有煤、锡、金、铝土矿、稀土矿物、铁矿石、钛铁矿、硅砂和高岭土等。

3．制造业

制造业作为马来西亚重要经济支柱之一，是马来西亚最大的生产部门。2016年，马来西亚制造业产值达到2549. 5亿马币，占GDP的23%。2018年批准投资额中，制造业、服务和第一产业领域投资额分别为874亿马币（约218.5亿美元）、1034亿马币（约258.5亿美元）和109亿马币（约27.25亿美元）。其中，制造业投资与2017年的637亿马币相比，增长了37.2%。从产业领域来看，马来西亚制造业投资主要集中在石油、石化行业（32.9%）、基础金属产品（13.1%）、电子电器产品（11.2%）、纸业、印刷和出版（5.4%）、化学产品（5.0%）、橡胶制品（4.6%）等。此外，马来西亚政府鼓励外商在制造业领域投资，目前外商投资已成为推动马来西亚经济发展的重要因素。其中，机器设备、零部件和模具等中间产品制造业是马来西亚制造业的热门投资领域。

4．服务业

近年来，马来西亚通过产业转型升级促进经济增长，将发展服务业列为其中的重点，使服务业成为马来西亚经济中最大的产业部门，其对GDP的贡献超过了制造业。2016年，马来西亚服务业占GDP的比重为54.2%，预计2020年达到60%。服务业涉及的范围包括水电、交通通信、批发零售、饭店、金融保险、不动产及政府部门提供的服务等，其中，马来西亚把金融服务、商业服务、旅游、教育、医疗卫生和批发零售列为重点发展领域，出台了相关的优惠政策进行扶持。

（三）其他

2016年马来西亚通货膨胀率为2.1%。国家预算收支方面，马来西亚国家银行数据显示，2016年，联邦政府财政赤字384亿马币。此外，截至2016年年底，马来西亚外汇储备946亿美元，外债规模9087亿马币，其中，短期外债3766亿马币，中长期外债5321亿马币。

2016年2月，惠誉（Fitch）维持马来西亚“A”级信贷评级，未来展望“稳定”。截至2017年6月2日，国际评级机构穆迪对马来西亚主权信用评级为A3，展望为“稳定”。

二、马来西亚国内市场

据世界银行统计，马来西亚的人均国民总收入自1965年以来，总体上一直呈上升趋势，在2016年达到约1.22万美元。国内需求充足，劳动力市场稳定，将继续支持经济增长。

销售总额方面，2016年，马来西亚消费总额达8303.4亿马币（按2010年不变价格计算），其中，私人消费总额为6756.5亿马币，公共消费总额为1546.9亿马币。

生活支出方面，马来西亚统计局最近一次家庭开支情况调查数据显示，2014年度，马来西亚每个家庭每月平均总开销约为3575亿马币，其中，食物和软饮料的花费约为676马币/月，烟酒平均花费82马币/月，服装、鞋类平均花费约125马币/月，水电、燃气等平均花费约855马币/月，家具及房屋维修平均花费约136马币/月，医疗费平均花费约57马币/月，交通费522马币/月，通信费190马币/月，文化休闲175马币/月，教育费用39马币/月，在外用餐住宿费用454马币/月，其他花费264马币/月。

物价水平方面，据马来西亚央行数据显示，2016年消费者价格指数增长2.1%，符合市场预期。CPI（居民消费价格指数）涨幅较低的领域是交通类，2016年下降4.6%，房屋、水电、天然气和其他燃料类仅增长2.4%。

三、马来西亚对外贸易基本情况

马来西亚国际贸易与工业部统计数据显示，2016年马来西亚对外贸易总额达1.49万亿马币，比2015年增长1.5%，其中出口增长1.1%，为7859.3亿马币，进口增长1.9%，为6986.6亿马币。按2016年平均汇率换算，2016年马来西亚对外贸易总额约为3579.8亿美元，同比下降4.4%。2018年马来西亚的出口表现良好，出口总额逼近1兆马币大关，达到9980.1亿马币，2018年贸易总额较2017年增长5.9%，达到18670亿马币。

四、中马经贸关系

（一）双边贸易关系

据马来西亚统计局数据显示，2016年，马来西亚和中国双边货物贸易额为581.1亿美元，较2015年下降1.7%。其中，马来西亚对中国出口237.6亿美元，下降8.6%，占马来西亚出口总额的12.5%；马来西亚自中国进口343.5亿美元，增长3.7%，占马来西亚进口总额的20.4%。马方逆差105.9亿美元，较2015年扩大34.2亿美元。

2016年，马来西亚对中国出口最多的商品是电子电器、矿物燃料、机械设备、动植物油和矿砂，上述五大类商品的出口额依次为87.4亿美元、26.6亿美元、23.4亿美元、14.6亿美元和11.6亿美元，占马来西亚对中国出口总额的68.9%，其他对华出口商品还有橡胶及制品、塑料制品、有机化学品、光学仪器、杂项化学品等。马来西亚来自中国进口的商品主要有电子电器、机械设备、钢铁、塑料制品和矿物燃料，上述五类商品进口额依次为104.8亿美元、56.7亿美元、15亿美元、12.8亿美元和12.5亿美元，占马来西亚自中国进口总额的58.8%。除上述产品外，马来西亚从中国进口的主要商品还有钢铁制品、光学仪器设备、运输设备、杂项化学品、家具等。

中国为马来西亚最大贸易伙伴国、第一进口来源地及第二大出口目的地。在马来西亚的十大类进口商品中，中国出口的电子电器、机械设备和钢铁处于明显的优势地位；但中国出口的塑料制品、光学仪器、运输设备和矿物燃料等仍面临来自日本、美国、德国、泰国和新加坡等国家的竞争。

据中国海关统计，2016年，中马双边贸易额达868.8亿美元，同比下降10.7%，中国对马出口额为376.6亿美元，同比下降14.4%，自马进口额为492.1亿美元，同比下降7.6%。

（二）双向投资情况

马来西亚对华投资始于1984年。据中国商务部统计，2016年马来西亚对华直接投资项目242个，实际投资金额22.1亿美元；截至2016年年底，马来西亚累计在华投资项目6033个，实际投资金额74.7亿美元。2016年中国对马来西亚直接投资流量为18.30亿美元。截至2016年年底，中国对马来西亚直接投资存量为36.34亿美元。

根据马来西亚投资发展局（MIDA）公布的数据，2016年批准的中国企业在马制造业投资总额是48亿马币（约合10.6亿美元）。

（三）承包劳务情况

据中国商务部统计，2016年中国企业在马来西亚新签承包工程合同666份，合同额达112.4亿美元，同比增长56.1%。完成营业额47.8亿美元，位列东盟国家之首；累计合同额达421.9亿美元。当年派出各类劳务人员1.29万人，年末在马来西亚劳务人员1.92万人。

（四）重要合作项目

中国在马来西亚投资的重点项目和企业主要有马中关丹产业园、广西北部湾国际港务集团关丹港项目、中广核Edra电站项目、中国银行马来西亚分行、中国工商银行马来西亚分行、华为技术有限公司、中兴通讯马来西亚有限公司、山东岱银纺织马来西亚有限公司、山东恒源收购壳牌炼油厂项目、中车轨道交通装备东盟制造中心项目、晶科太阳能、品澳太阳能、旗滨玻璃、信义玻璃、广垦橡胶种植培育项目等。

中国交通建设集团承建的马来西亚东海岸铁路合同总额约550亿马币，是中国企业境外在建的最大工程，将是未来几年马来西亚乃至东南亚最受关注的超级工程，也是“一带一路”倡议下最大的单体项目。

五、马来西亚经济规划及贸易协定

（一）经济发展规划

2010年3月底马来西亚政府提出“新经济模式”，着力提高人民收入，推动经济可持续发展和加强社会包容性，提出之后10年推动马来西亚跻身发达国家行列的三大指导方针：①国民高收入：人均国民收入由6700美元增长到15000美元；②可持续发展：关注经济活动与发展对环境及自然资源的影响；③包容性发展：创造财富的同时兼顾社会分配的公平均等。共提出八大策略改革方案，包括：①鼓励私营领域发展，带动经济增长；②开发优质劳动力，降低对外劳的依靠；③创造具有竞争力的国内经济；④强化公共领域；⑤履行公正透明且有利于市场的政策；⑥扶持知识密集型产业；⑦开拓经济增长来源；⑧确保可持续发展。

2010年10月，马来西亚推出“经济转型计划”，关注支柱产业发展，推出12个国家关键经济领域，包括批发零售业、旅游业、商业服务领域、油气能源领域、电子电器产业、教育业、医疗保健领域、棕油与橡胶产业、通信设施领域、农业、金融服务业等。为推动该计划尽快开展，同时提出了总值1380亿美元的131项“切入点计划”，预计到2020年将创造330万个新的就业机会。

2015年，马来西亚政府公布第11个五年计划，主题是“以人为本的成长”，拟通过提高生产力、创新领域、扩大中产阶级人口、发展技能教育培训、发展绿色科技、投资有竞争力的城市六大策略，增加国民收入，提升人民生活水平和培养具备先进国思维的国民。

2016年，马来西亚政府提出2050年国家转型计划，该计划的目标是使马来西亚在30年后成为全球经济排名前20的国家。

（二）贸易协定

1．全球贸易协定

马来西亚于1957年加入《关税和贸易总协定》，是WTO（世界贸易组织）的创始成员国。

2．区域贸易协定

马来西亚是东南亚国家联盟的创始成员国。2002年起，东盟国家开始启动自由贸易区建设，在区域内部实现贸易零关税。

2012年11月在第21届东盟峰会上，东盟十国及其六个自由贸易区伙伴（澳大利亚、中国、印度、日本、韩国和新西兰）签署了东南亚区域全面经济伙伴协定（RCEP）并且宣布谈判开始。东盟主导的RCEP如果达成，将会形成一个人口约达30亿、GDP总和约为21万亿美元、占世界贸易总量大约30%的贸易集团，并成为通往实现更大范围亚太自贸区的可能途径。

2015年11月，在第27届东盟峰会上，东盟领导人签署了《关于建立东盟共同体的2015吉隆坡宣言》，宣布2015年年底正式建成东盟共同体。会议同时通过愿景文件《东盟2025：携手前行》，为未来十年发展指明方向。

马来西亚已在东盟项下及双边项下签署了多项自贸协定，截至2016年，马来西亚已与澳大利亚、日本、新西兰、印度、智利、巴基斯坦及土耳其签署了双边自由贸易协定。据统计，2016年马来西亚与双边自贸协定伙伴的贸易总额达到9353.3亿林吉特，同比增长0.8%，其中马来西亚向自贸伙伴出口4900.5亿林吉特，占马来西亚对外出口总量的62.4%，自自贸伙伴进口4452.81亿林吉特。

（三）中马货币互换协议

2009年2月，马来西亚与中国达成双边互换协议。当时，这项协议规模为800亿人民币或400亿林吉特，为期3年；2012年两国续签该协议。协议签署后，马来西亚国家银行将被批准在北京设立代表处，使两国可以人民币和林吉特作为双边商贸结算，同时也使以本币作为融资的过程更为顺畅。2015年4月，马来西亚国家银行发表公告称，中国与马来西亚续签货币互换协议，维持1800亿人民币或900亿林吉特的互换额度，有效期3年。