2.3 网络借贷平台舆情分析

2.3.1 舆情数据来源

P2P网贷具有极强的互联网属性，因此相较于传统金融，P2P网贷的舆情数据分布在互联网的各个节点及连接路径上。若以节点类型作为划分标准，P2P网贷舆情数据来源主要可以分为以下三类：

（1）新闻媒体，包括新浪、网易、搜狐等主流新闻门户网站，东方财富、和讯、中国经济网等财经类网站，网贷之家等网贷行业门户网站以及各纸媒类网站；

（2）社交媒体，包括P2P网贷平台和一些第三方平台的QQ群、微信群、微信公众号、官方微博账户；

（3）P2P网贷第三方行业垂直门户网站、论坛。

因此，根据数据的可获取维度、可挖掘深度和行业相关度，我们选取了以下数据来源作为舆情分析的样本数据来源：

（1）1000余家新闻网站；

（2）300余个新浪微博账号；

（3）近400个平台微信公众号；

（4）近50家较活跃的网贷第三方论坛；

（5）800余个平台官方和出借人交流QQ群。

2.3.2 网贷平台媒体曝光度

相较于传统金融机构销售的金融产品，P2P网贷产品的面向群体的净值更低，人口基数更大。这些特征都反映出P2P网贷产品销售的市场营销性质浓重，因此利用媒体曝光度来塑造良好的品牌形象，会有利于吸引更多的出借人。

另外，P2P网贷行业正在被越来越多的人所熟知，许多P2P网贷平台媒体曝光度提升。对平台而言，曝光度是一项不容忽视的指标。一方面，大量的曝光可以让更多的出借人和潜在出借人了解平台；但另一方面，负面舆情的曝光会引起出借人的恐慌，导致集中提现，打破平台资金的流动性平衡，进而影响平台的正常运营。如果处理不当，这甚至会直接导致平台被迫停业。

通过对20家平台的新闻数量的统计，可以看到，陆金所的新闻量高于其他平台。依托于平安集团巨大的品牌影响力，陆金所2016年全年累计新闻总量超过20万篇。其中既有纷纷扰扰的上市传闻，也有公司高层人事变动的消息，还有公司高管对于行业政策的解读。除此之外，拍拍贷、宜人贷、人人贷也有50000+的新闻量。而其他平台的新闻量均在5万篇以下，详见图2-24。

另外，在对全年成交量及新闻量的对比过程中，不难发现平台成交量与其新闻量有较高的关联度。通过实际计算可得，两者相关系数达到了0.8677，验证了其较高的正相关性。

2.3.3 网贷平台新媒体运营

如今，新媒体在我们所处的信息社会中扮演着越来越重要的角色。一方面，3G、4G网络的普及，无处不在的WiFi以及移动终端越来越出色的使用体验，为新媒体的普及和发展提供了无限的可能性；另一方面，相较于传统媒体，利用新媒体传播舆情更为快捷，而且新媒体对于舆情的包装方式更具有多样性，更能满足当代社会人群的定制化需求。

对于P2P网贷平台而言，借助于新媒体，能在一定程度上降低其获客成本，提高用户粘性。因此，新媒体的运营应得到平台的重视。表2-4反映了2016年部分P2P网贷平台的微信端运营数据。其中，拍拍贷、陆金所和点融网的阅读量排名前列。

2.3.4 网贷平台新闻舆情关键词

P2P网贷平台新闻舆情形式多样，内容纷繁复杂。通过提取高频词，可以更为快速地摸清平台舆情的脉络，获取包括平台热点事件、出借人对于平台的关注热点、平台高管对于行业的见解等在内的信息。

如图2-25所示，2016年网贷平台新闻舆情主要可以分为三类：

第一类，行业政策、合规标准及解读。其中，关键词有“存管”“合规”“监管”“CEO”等。可见，2016年各类合规性政策的出台对P2P网贷平台产生了巨大的影响。一方面，平台高管频繁发声，解读各类政策对平台及行业的影响；另一方面，网贷平台本身也在不断进行着业务升级和转型，以应对日趋严格的合规性标准。

第二类，行业热点话题。其中，涉及的高频词包括“校园贷”“消费金融”等。在过去一年，校园贷迅速发展，但其引发的争议也为数不少，特别是“裸条”风波，将校园贷推向了舆论的风口浪尖，也给其未来的发展打上了巨大的问号。另外，2016年消费金融市场呈现出井喷状态。受到“限额令”等的影响，P2P网贷平台纷纷布局消费金融领域，希望在消费金融的一片蓝海之中分食一杯羹。

第三类，问题平台相关话题。主要关键词有“e租宝”“e速贷”“自融”“跑路”等。其中，“e租宝”事件余震不断，特别是其赔付问题受到了社会各界的广泛关注。另外，5月份发生的e速贷非法集资案件也引发了巨大的舆论争议。人们对于“经侦雷”褒贬不一，各抒己见。

2.3.5 网贷平台讨论类舆情分析

P2P网贷平台讨论类舆情主要分布在论坛和QQ群。从关键词角度看，舆情内容与往年差别不大，依然可以分为羊毛信息、平台问题信息、投资交流和行业信息四个大类，详见表2-5。其中论坛以平台问题信息为主，平台官方QQ群则有较多的羊毛信息。

在羊毛信息中，除了表中所提及的一些“红包”“返现”类关键词，还包含有大量的数字信息。从具体内容来看，这部分数字信息主要反映了羊毛信息的投资金额、收益率、投资期限等数据。

由于P2P网贷平台提供网络借贷信息中介服务的过程具有一定的市场营销属性，因此，许多平台选择以做活动的形式作为揽客的一种重要手段。这为“羊毛党”的发展提供了绝佳的外部条件。而且，受到行业政策及资产端资源的限制，绝大多数平台的收益率在2016年都有较大幅度的下降，这又迫使一些追求高收益的出借人选择“薅羊毛”的方式来提高其投资利得。所以，在论坛、QQ群等出借人舆情集中地，“羊毛客”的身影非常活跃，羊毛信息泛滥，如图2-26所示。

平台问题信息一般都具有较大的信息价值。对于出借人而言，平台问题信息有一定的预警作用。出借人可以视曝光的问题的严重程度，做出债权转让等相应的风险规避措施。对于P2P网贷平台而言，则可以迅速发现、解决问题，避免出借人的负面情绪扩散。

根据盈灿咨询舆情系统的论坛数据，在2016年全年，出借人曝光的平台负面舆情主要集中在提现困难、跑路、爆雷、网站打不开等问题上。其中“提现”一词在负面帖子中词频最高，达到了32.09%，如图2-27所示。由此可见，提现困难或者无法提现在负面事件中比较普遍，而且问题平台的最初表现形式往往就是提现困难甚至无法提现。因此，P2P网贷平台在未出现流动性问题的情况下，应尽量避免出现提现问题。平台一旦因提现问题被出借人曝光，会大大降低其品牌形象，而且有可能引发出借人的恐慌。

而在讨论类舆情的时间分布上，如图2-28所示，舆情的高峰时间段集中在上午9～12时、13～18时两个时间段。这和绝大多数工作人群的工作时间段高度吻合。可以推测，这是因为平台的发标时间主要集中在工作时间段，相关的羊毛信息也是在这个时间段发布的，所以包括“羊毛党”在内的出借人群体于这段时间内产生舆情信息的频率较高。